Материалы / 10.06.2017 / Победа или проигрыш: важные факты о решении Стокгольсмского арбитража по делу "Нафтогаз против Газпрома"

Победа или проигрыш: важные факты о решении Стокгольсмского арбитража по делу "Нафтогаз против Газпрома"
«Нафтогаз против Газпрома»: несколько важных фактов о решении Стокгольмского арбитража
В конце мая арбитражный суд Стокгольма (Stockholm Arbitration Court) вынес решение о споре Газпрома с Нафтогазом. Дело рассматривалось с июня 2014 года. 
Сначала остановимся на общеизвестных фактах об этом решении, позже углубимся в детали, в которых-то и содержится самое интересное.
Главных вопросов в арбитраже было два: первое, это цена на газ в контракте, заключенном Юлией Тимошенко (тогда она была премьер-министром Украины), 19 января 2009 года. С  самого начала контракт подвергался украинскими властями жесточайшей критике, г-жа Тимошенко даже получила за этот контракт семилетний тюремный срок.
Вторым вопросом было правило «take or pay», прописанное в контракте. Украина должна платить за газ, даже если не потребляет ни единого кубометра. В результате долги этой страны растут и растут. Также начисляется пеня (0,03% за каждые сутки просрочки).
Украина не потребляет российский газ с ноября 2015 года. Она настаивает не только на том, чтобы Нафтогазу отменили правило «take or pay» и обнулили накопившиеся долги, но и хочет, чтобы ретроактивно снизили цену на потребленное с 2009 по 2015 годы голубое топливо, учитывая спотовые европейские цены, и вернули разницу. Последнее утверждение только выглядит понятным и прозрачным. На самом деле там огромное количество подводных камней, начиная с того, что у Нафтогаза еще большие долги по поставленному газу, которые украинская компания не оплатила, а также разнообразные скидки, которые предоставлялись правительству Виктора Януковича, из-за чего цена уходила ниже спотовых значений. Но об этом чуть ниже.
Позиция «Газпрома» прозрачна — есть контракт, он подписан до 2019 года, и его нужно исполнять. Там, впрочем, тоже не все гладко: есть пункт, согласно которому формула цены на газ может быть пересмотрена при изменении ситуации на рынке. 
Но главная интрига заключается в том, что именно написано в решении Стокгольмского арбитража. В решении несколько сотен страниц, и толкование документа, который отсутствует в свободном доступе, сторонами различно.
Украина заявляет о своей безоговорочной победе: де «take or pay» отменено, цена будет пересмотрена и рассчитана заново в привязке к «европейским спотовым ценам» (при этом указаний, к какому конкретно хабу будет привязана цена, нет. Впрочем, это неважно, цены на европейских газовых хабах меняются практически синхронно и почти равным между собой). 
В России говорят совершенно другое. Во-первых, решение Стокгольмского арбитража называется промежуточным. Во-вторых, заместитель председателя правления «Газпрома» Александр Медведев заявил, что Стокгольмский арбитраж не отменял правило «take or pay». Впрочем, не объяснялось, что значит, что решение является промежуточным. Означает ли это, что «Газпром» может подать апелляцию? Или имеется в виду нечто иное?
Издание Kyiv Post пишет, что сумма ретроактивных платежей Газпрома Нафтогазу составит порядка 17 млрд долл, точная цифра будет определена до конца июня. Если Газпром подаст апелляцию, то немного позже. Также упоминается о втором транзитном иске (second transit case, этот иск в Стокгольмский арбитраж против Газпрома был подан 13 октября 2014 года), где Украина также требует 17 млрд, добиваясь пересмотра транзитных платежей задним числом на базе того, что в контракте на транзит были заявлены минимальные объемы в 110 млрд куб м в год, что не выполнялось. Там решение будет вынесено осенью. В лучшем случае, по сведениям издания Kyov Post, Нафтогаз получит до 35 млрд долл. Впрочем, там же указано, что «все хорошо понимают», что реальная сумма будет меньше 35 млрд долл, и даже все может окончиться «единицами миллиардов», но для Украины, которая задыхается от безденежья, и это хорошо. Ну и опять же — Нафтогазу не придется платить порядка Газпрому сумму более 40 млрд долл. Которую, очевидно, Нафтогаз не сможет заплатить никаким образом. 
На Украине полагают, что у Газпрома есть активы за рубежом, и не заплатить не получится — компанию де заставят это сделать. Напомним при этом, что надежды могут оказаться миражами, ибо есть прецедент с решением по Юкосу. 
Что касается транзита, то объем транспортируемого через границу Украины газа постоянно снижается — если в пиковые годы через Украину проходило более 120 млрд куб м газа в год, то, по словам Алексея Миллера, начиная с 2020 года объем транзита российского газа через Украину может составить примерно 15 млрд куб м в год. В 2016 году через территорию Украины было прокачано 82,2 млрд куб м газа, а в 2015-м 67,1 млрд куб м. В настоящее время Украина получает деньги за транзит газа по ее территории, ставка тарифа на транспортировку с 2010 года является плавающей и определяется по формуле, которая зависит от стоимости топливной составляющей и инфляции в Европе. В первом полугодии 2013 года, например, тариф на транзит составлял 3,08 доллара за тыс куб на 100 километров, в третьем квартале — 3,04 долл, в четвертом — 3,03 долл. С января 2014 года ставка платы за транзит российского газа через территорию Украины уменьшилась на 9,9%, составив 2,73 долл за тыс куб на 100 километров. 
Но это все вышеизложенное — это теория. На практике надежды Нафтогаза разбиваются о два факта. Первый: ретроактивные платежи положены тем, кто уже заплатил за газ. На текущий же момент Нафтогаз должен Газпрому сумму порядка 2,2 млрд долл.
Второй факт. Спотовая цена далеко не всегда была ниже той, по которой Газпром поставлял на Украину природный газ. Особенно учитывая скидки, предоставляемые правительству Виктора Януковича. Так, в 2010 году в рамках так называемых Харьковских соглашений была отменена экспортная пошлина на газ для Украины, и газ подешевел на сумму порядка 100 долларов. В декабре 2013 года, аккурат перед началом майданных волнений, Россия согласилась предоставить стране дополнительную временную скидку на газ. Тогда цена была установлена на 35% ниже среднеевропейской и составила 268,5 долл за тыс куб, а правило «take or pay» и вовсе отменили. Эта скидка действовала только в том случае, если Украина расплатится за газ, для чего украинскому правительству был выдан кредит в размере 3 млрд долл. Газ, впрочем, оплачен не был, долг пока не вернули.
После изменений политической обстановки на Украине декабрьская скидка была отменена. С 1 апреля 2014 года цена с 268,5 долл за тыс куб м выросла до 385,5 долл за тыс куб. После денонсации Харьковских соглашений цена повысилась еще на 100 долл.
Итого, все не так просто: есть три цены. Первая цена газа для Украины, прописанная в соглашениях 2009 года. Вторая — цена, учитывающая Харьковские договоренности и скидку правительству Виктора Януковича. И третья — спотовая цена на газ в Европе, которая в то время была вовсе не такой низкой, как пытаются представить украинские власти.
Как подсчитал Дмитрий Марунич, сопредседатель Фонда энергетических стратегий (Киев, Украина), в своем посте в Facebook, Украина не рассчиталась с Газпромом за газ, который был принят в прошлых периодах, на сумму (если убрать проценты), примерно 2,2 млрд долл. Таким образом, для того, чтобы претендовать на ретроактивные платежи, Нафтогазу нужно за ноябрь-декабрь 2013 года доплатить Газпрому около 500 млн долл (тогда действовала скидка на газ до 268,5 долл за тыс куб, спотовые цены были выше). За первый квартал 2014 года Нафтогаз должен Газрому около 770 млн долл. За второй квартал 2014 года Украина должна доплатить 427 млн долл. Всего 1,7 млрд долл. Все это время, как видно из графика к статье, Газпром поставлял Нафтогазу газ по цене ниже спотовых цен в Европе.
Интересно, что полный текст контракта между Россией и Украиной в свое время публиковал портал «Украинская правда». Там много любопытных моментов.
Так, ежегодный объем поставок газа определен на уровне 52 млрд куб м в год. Правило «бери или плати» предусматривает оплату 0,8 от годового контрактного количества газа (пункт 2.2.5 Договора).
Сама же контрактная цена на газ прописана в договоре следующим образом: 
Pn=P0(0,5*G/G0+0,5*M/M0)*k,
где P0 – базовая контрактная цена в 450 долл США,
G0 – среднее арифметическое цены на газойль за метротонну согласно бюллетеню «Platt’s Oilgram Price Report» с апреля по декабрь 2008 года. Параметр G0 равен 935,74 долл за метротонну газойля.
Помимо этого, G в формуле – это среднее арифметическое цены на газойль за метротонну, которое рассчитывается за 9 месяцев до начала поставок каждого последующего квартала (напомним, цена российского газа для Украины пересчитывалась каждый квартал). 
М0 — среднее арифметическое цены за метротонну мазута с содержанием серы 1% согласно бюллетеню «Platt’s Oligram Price Report» на период с апреля по декабрь 2008 года, M0 в контракте равно 520,93 долл за метротонну мазута. А М — это среднее арифметическое цены за метротонну мазута за 9 месяцев вплоть до квартала, для которого рассчитывается цена.
k – это коэффициент, который в 2009 году равен 0,8, а начиная с 2010-го — 1.
Интересно, что пункт 4.4 договора гласит, что если одна из сторон заявит, что ситуация на топливно-энергетическом рынке существенно изменилась, договор может быть пересмотрен и контрактная цена изменена. В пункте 4.4.1 указано, что если одна из сторон отказывается вступать в переговоры по поводу изменения условий контракта, вторая сторона имеет право обратиться в арбитраж. Более того, в пункте 8.2. указывается, что в случае споров, вопрос должен решать Стокгольмский арбитраж. В тексте контракта отмечается, что его решение будет окончательным и обязательным для всех сторон.
Прописаны и пени: за несвоевременно оплаченный газ начисляется пеня из расчет 0,03% в день.  Есть и дополнительный штраф за недобор газа (пункт 6.6).
Киев Пост: https://www.kyivpost.com/article/opinion/op-ed/timothy-ash-long-term-implications-ukraines-victory-stockholm-ruling.html
http://www.trubagaz.ru/issue-of-the-day/gazovaja-uznitsa-za-chto-sidit-julija-timoshenko/
https://www.eriras.ru/files/prezentatsiya-gazovyy_rynok_evropy.pdf
https://ria.ru/economy/20170606/1495917493.html
http://www.rbc.ru/economics/25/04/2017/58ff44ea9a79477e30640d0a

В конце мая арбитражный суд Стокгольма (Stockholm Arbitration Court) вынес решение о споре Газпрома с Нафтогазом. Дело рассматривалось с июня 2014 года.

Сначала остановимся на общеизвестных фактах об этом решении, позже углубимся в детали, в которых-то и содержится самое интересное.

Главных вопросов в арбитраже было два: первое, это цена на газ в контракте, заключенном Юлией Тимошенко (тогда она была премьер-министром Украины), 19 января 2009 года. С  самого начала контракт подвергался украинскими властями жесточайшей критике, г-жа Тимошенко даже получила за этот контракт семилетний тюремный срок.

Вторым вопросом было правило «take or pay», прописанное в контракте. Украина должна платить за газ, даже если не потребляет ни единого кубометра. В результате долги этой страны растут и растут. Также начисляется пеня (0,03% за каждые сутки просрочки).

Украина не потребляет российский газ с ноября 2015 года. Она настаивает не только на том, чтобы Нафтогазу отменили правило «take or pay» и обнулили накопившиеся долги, но и хочет, чтобы ретроактивно снизили цену на потребленное с 2009 по 2015 годы голубое топливо, учитывая спотовые европейские цены, и вернули разницу. Последнее утверждение только выглядит понятным и прозрачным. На самом деле там огромное количество подводных камней, начиная с того, что у Нафтогаза еще большие долги по поставленному газу, которые украинская компания не оплатила, а также разнообразные скидки, которые предоставлялись правительству Виктора Януковича, из-за чего цена уходила ниже спотовых значений. Но об этом чуть ниже.

Позиция «Газпрома» прозрачна — есть контракт, он подписан до 2019 года, и его нужно исполнять. Там, впрочем, тоже не все гладко: есть пункт, согласно которому формула цены на газ может быть пересмотрена при изменении ситуации на рынке. 
Но главная интрига заключается в том, что именно написано в решении Стокгольмского арбитража. В решении несколько сотен страниц, и толкование документа, который отсутствует в свободном доступе, сторонами различно.

Украина заявляет о своей безоговорочной победе: де «take or pay» отменено, цена будет пересмотрена и рассчитана заново в привязке к «европейским спотовым ценам» (при этом указаний, к какому конкретно хабу будет привязана цена, нет. Впрочем, это неважно, цены на европейских газовых хабах меняются практически синхронно и почти равным между собой). 
В России говорят совершенно другое. Во-первых, решение Стокгольмского арбитража называется промежуточным. Во-вторых, заместитель председателя правления «Газпрома» Александр Медведев заявил, что Стокгольмский арбитраж не отменял правило «take or pay». Впрочем, не объяснялось, что значит, что решение является промежуточным. Означает ли это, что «Газпром» может подать апелляцию? Или имеется в виду нечто иное?

Издание Kyiv Post пишет, что сумма ретроактивных платежей Газпрома Нафтогазу составит порядка 17 млрд долл, точная цифра будет определена до конца июня. Если Газпром подаст апелляцию, то немного позже. Также упоминается о втором транзитном иске (second transit case, этот иск в Стокгольмский арбитраж против Газпрома был подан 13 октября 2014 года), где Украина также требует 17 млрд, добиваясь пересмотра транзитных платежей задним числом на базе того, что в контракте на транзит были заявлены минимальные объемы в 110 млрд куб м в год, что не выполнялось. Там решение будет вынесено осенью. В лучшем случае, по сведениям издания Kyov Post, Нафтогаз получит до 35 млрд долл. Впрочем, там же указано, что «все хорошо понимают», что реальная сумма будет меньше 35 млрд долл, и даже все может окончиться «единицами миллиардов», но для Украины, которая задыхается от безденежья, и это хорошо. Ну и опять же — Нафтогазу не придется платить порядка Газпрому сумму более 40 млрд долл. Которую, очевидно, Нафтогаз не сможет заплатить никаким образом. 

На Украине полагают, что у Газпрома есть активы за рубежом, и не заплатить не получится — компанию де заставят это сделать. Напомним при этом, что надежды могут оказаться миражами, ибо есть прецедент с решением по Юкосу. 

Что касается транзита, то объем транспортируемого через границу Украины газа постоянно снижается — если в пиковые годы через Украину проходило более 120 млрд куб м газа в год, то, по словам Алексея Миллера, начиная с 2020 года объем транзита российского газа через Украину может составить примерно 15 млрд куб м в год. В 2016 году через территорию Украины было прокачано 82,2 млрд куб м газа, а в 2015-м 67,1 млрд куб м. В настоящее время Украина получает деньги за транзит газа по ее территории, ставка тарифа на транспортировку с 2010 года является плавающей и определяется по формуле, которая зависит от стоимости топливной составляющей и инфляции в Европе. В первом полугодии 2013 года, например, тариф на транзит составлял 3,08 доллара за тыс куб на 100 километров, в третьем квартале — 3,04 долл, в четвертом — 3,03 долл. С января 2014 года ставка платы за транзит российского газа через территорию Украины уменьшилась на 9,9%, составив 2,73 долл за тыс куб на 100 километров. 

Но это все вышеизложенное — это теория. На практике надежды Нафтогаза разбиваются о два факта. Первый: ретроактивные платежи положены тем, кто уже заплатил за газ. На текущий же момент Нафтогаз должен Газпрому сумму порядка 2,2 млрд долл.
Второй факт. Спотовая цена далеко не всегда была ниже той, по которой Газпром поставлял на Украину природный газ. Особенно учитывая скидки, предоставляемые правительству Виктора Януковича. Так, в 2010 году в рамках так называемых Харьковских соглашений была отменена экспортная пошлина на газ для Украины, и газ подешевел на сумму порядка 100 долларов. В декабре 2013 года, аккурат перед началом майданных волнений, Россия согласилась предоставить стране дополнительную временную скидку на газ. Тогда цена была установлена на 35% ниже среднеевропейской и составила 268,5 долл за тыс куб, а правило «take or pay» и вовсе отменили. Эта скидка действовала только в том случае, если Украина расплатится за газ, для чего украинскому правительству был выдан кредит в размере 3 млрд долл. Газ, впрочем, оплачен не был, долг пока не вернули.

После изменений политической обстановки на Украине декабрьская скидка была отменена. С 1 апреля 2014 года цена с 268,5 долл за тыс куб м выросла до 385,5 долл за тыс куб. После денонсации Харьковских соглашений цена повысилась еще на 100 долл.
Итого, все не так просто: есть три цены. Первая цена газа для Украины, прописанная в соглашениях 2009 года. Вторая — цена, учитывающая Харьковские договоренности и скидку правительству Виктора Януковича. И третья — спотовая цена на газ в Европе, которая в то время была вовсе не такой низкой, как пытаются представить украинские власти.

Как подсчитал Дмитрий Марунич, сопредседатель Фонда энергетических стратегий (Киев, Украина), в своем посте в Facebook, Украина не рассчиталась с Газпромом за газ, который был принят в прошлых периодах, на сумму (если убрать проценты), примерно 2,2 млрд долл. Таким образом, для того, чтобы претендовать на ретроактивные платежи, Нафтогазу нужно за ноябрь-декабрь 2013 года доплатить Газпрому около 500 млн долл (тогда действовала скидка на газ до 268,5 долл за тыс куб, спотовые цены были выше). За первый квартал 2014 года Нафтогаз должен Газрому около 770 млн долл. За второй квартал 2014 года Украина должна доплатить 427 млн долл. Всего 1,7 млрд долл. Все это время, как видно из графика к статье, Газпром поставлял Нафтогазу газ по цене ниже спотовых цен в Европе.

Интересно, что полный текст контракта между Россией и Украиной в свое время публиковал портал «Украинская правда». Там много любопытных моментов.

Так, ежегодный объем поставок газа определен на уровне 52 млрд куб м в год. Правило «бери или плати» предусматривает оплату 0,8 от годового контрактного количества газа (пункт 2.2.5 Договора).

Сама же контрактная цена на газ прописана в договоре следующим образом: Pn=P0(0,5*G/G0+0,5*M/M0)*k, где P0 – базовая контрактная цена в 450 долл США, G0 – среднее арифметическое цены на газойль за метротонну согласно бюллетеню «Platt’s Oilgram Price Report» с апреля по декабрь 2008 года. Параметр G0 равен 935,74 долл за метротонну газойля.Помимо этого, G в формуле – это среднее арифметическое цены на газойль за метротонну, которое рассчитывается за 9 месяцев до начала поставок каждого последующего квартала (напомним, цена российского газа для Украины пересчитывалась каждый квартал). М0 — среднее арифметическое цены за метротонну мазута с содержанием серы 1% согласно бюллетеню «Platt’s Oligram Price Report» на период с апреля по декабрь 2008 года, M0 в контракте равно 520,93 долл за метротонну мазута. А М — это среднее арифметическое цены за метротонну мазута за 9 месяцев вплоть до квартала, для которого рассчитывается цена.k – это коэффициент, который в 2009 году равен 0,8, а начиная с 2010-го — 1.

Интересно, что пункт 4.4 договора гласит, что если одна из сторон заявит, что ситуация на топливно-энергетическом рынке существенно изменилась, договор может быть пересмотрен и контрактная цена изменена. В пункте 4.4.1 указано, что если одна из сторон отказывается вступать в переговоры по поводу изменения условий контракта, вторая сторона имеет право обратиться в арбитраж. Более того, в пункте 8.2. указывается, что в случае споров, вопрос должен решать Стокгольмский арбитраж. В тексте контракта отмечается, что его решение будет окончательным и обязательным для всех сторон.Прописаны и пени: за несвоевременно оплаченный газ начисляется пеня из расчет 0,03% в день.  Есть и дополнительный штраф за недобор газа (пункт 6.6).

Рис: https://www.eriras.ru/files/prezentatsiya-gazovyy_rynok_evropy.pdf

Рейтинги

Первая десятка: США, Россия, Иран, Катар, Канада, Китай, Норвегия, Саудовская Аравия, Алжир, а также Индонезия.
Читать дальше


Календарь

27-27 мая 2016 года
Российский рынок газа. Биржевая торговля
Санкт-Петербург, "Кемпински Мойка 22"

Биржевая торговля газом способна стать эффективным инструментом совершенствования системы газоснабжения в России.

Подробности

Блоги

50 лет СПГ-торговле

ЖЖ IV_G
50 лет СПГ-торговле

Wood Mackenzie подводит итоги 50 годам развития СПГ в мире: в настоящее время в торговлю сжиженным природным газом вовлечено 45 стран.

Читать полностью

ГКМ

Пеляткинское газоконденсатное месторождение

Пеляткинское газоконденсатное месторождение расположено на севере Красноярского края  в 250 км к западу от Норильска. Месторождение является крупнейшим по запасам углеводородного сырья на Таймырском полуострове и в настоящее время обеспечивает потребности в газе Норильского промышленного района.

Читать дальше

Авторский блок

А. А. Паранук
Установка непрерывной вакуумной перегонки мазута производительностью 100 тонн в сутки по сырью

В работе приводится описание установки непрерывной вакуумной перегонки мазута производительностью 100 тонн в сутки по сырью. Приведены преимущества предлагаемой установки перед существующим оборудованием по вакуумной перегонке мазута, описание установки и ее технологические характеристики. Приводится детальный анализ ее технологического оборудования.

Читать дальше

Пресс-релизы

"Саратовнефтегаз" (АК "РуссНефть") наращивает добычу природного газа
Остаточные запасы свободного газа на Западно-Рыбушанском месторождении оцениваются в 1327 млн куб м. Читать дальше

 

Из кубических футов -> в куб м

Футы кубические трлн.

Метры кубические млрд.

Футы кубические млрд.

Метры кубические млн.

Из MMBTU -> в долл за тыс куб м

MMBTU

Долл. за 1000 м. куб.

Из млн тонн СПГ -> в тыс куб м

Сжиж. природный газ млн.т.

Метры кубические млрд.

Из €/MWh -> в долл за тыс куб м

€/MWh

1000 метров кубических долл.

Из пенсов на терму (NBP) -> в долл за тыс куб м

Цена за терму, пенсов

Долл. за 1000 м. куб.

начало | телетайп | материалы | рейтинги | контакты

©  «Компания ИНТАРИ - сбор, анализ и хранение данных о трубопроводах», 2009 - 2016